Акции Kaspi.kz упали на 16% на бирже NASDAQ. Причиной стало исследование компании Culper Research, в котором Kaspi обвиняется в обмане американских инвесторов и регулирующих органов. Финтех-группа официально опровергла это исследование. Корреспондент Dalanews.kz подробно разобрался в причинах спора и обвинений. Основные проблемы в исследовании В объемном исследовании Culper Research перечислены основные финансовые и политические риски, связанные с Kaspi.kz. Среди них отмечается, что связь с Россией представляет опасность для Казахстана. В частности, в исследовании говорится: «Например, с 2022 года Kaspi упростил оформление карт для мигрантов, покинувших Россию, и лиц, пострадавших от санкций. Резко увеличилось число людей, открывших туристические карты, и выросли финансовые показатели компании. С конца 2021 года депозиты нерезидентов в Казахстане выросли на 338%. Хотя это очень хороший источник дохода, существует риск вторичных санкций. Поскольку российская экономика ослабевает, все пути обхода санкций находятся под пристальным вниманием международных наблюдателей». Разрешает ли Kaspi операции в рублях? Следующая проблема, упомянутая в исследовании, — это отмывание денег через Raiffeisenbank. Компания официально опровергла «переводы через российские банки». Однако в исследовании говорится об операциях в рублях через банк Raiffeisenbank. Этот банк является одним из немногих, работающих в России в настоящее время. Он также находится под следствием по делу об отмывании денег. «В связи с этим существует большой международный риск для финансовой системы Kaspi. Если связь будет полностью раскрыта, это нанесет ущерб репутации и будущему Kaspi на международном финансовом рынке», — говорится в исследовании. Какое отношение Кайрат Сатыбалды имеет к Kaspi? Culper Research акцентирует внимание на том, что Кайрат Сатыбалды отмыл сотни миллионов долларов через Kaspi. Таким образом, компания предположила наличие преступных действий в финансовой системе. В исследовании говорится: «Дело Сатыбалды указывает не только на финансовые операции Kaspi Bank, но и на причастность учредителей компании к коррупции. Эта ситуация вызывает много вопросов относительно списка акционеров Kaspi и их связи с компанией. Если внутренний контроль Kaspi был слабым до сих пор, очевидно, что в будущем он столкнется с финансовыми и юридическими проблемами». Еще одна нить тесной связи с Россией «Выход Kaspi на российский рынок не ограничивается банковскими услугами. Платформа электронной коммерции компании активно обслуживает российских клиентов и поставщиков», — говорит Culper Research. В исследовании упоминается, что на нескольких российских форумах и в чатах даются советы о том, как совершать покупки через Kaspi. Это означает тесную связь с рынком сосед
